Банкротство: новые разъяснения Верховного суда в помощь независимым кредиторам

Компенсационное финансирование

Судам и независимым кредиторам нужно учитывать, что требование может быть связано с компенсационным финансированием. На этот счет следует проверить требования следующих лиц:

• контролирующего лица [1];
• кредитора [2], который связан с должником и имеет общее с ним контролирующее лицо;
• кредиторов [3], которые связаны друг с другом и совместно могут влиять на должника так же, как контролирующее лицо.

Компенсационное финансирование предоставляется [1], чтобы предотвратить подачу должником заявления о собственном банкротстве.

Формы такого финансирования могут быть разными:

• предоставление денежных средств или иного имущества (договор займа [4], договор поставки с постоплатой [5]);
• предоставление отсрочек, рассрочек или фактическое бездействие по взысканию задолженности (Верховный суд привел примеры с договором займа [6] и договором аренды [7]);
• совершение обеспечительных сделок [8], например поручительство за должника;
• приобретение требований [9] независимых кредиторов;
• исполнение обязательства [10] за должника без указаний с его стороны.

Если требование вытекает из компенсационного финансирования (например, требование о выплате займа, выданного в период кризиса), оно удовлетворяется [1] только после требований независимых кредиторов.

Заявитель вправе доказать, что он действовал исходя из объективных рыночных условий, а не осуществлял компенсационное финансирование. При этом любые оставшиеся сомнения трактуются [11] в пользу независимых кредиторов.

Верховный суд назвал также несколько ситуаций, в которых компенсационное финансирование не влияет на очередность требования:

• решение о предоставлении финансирования согласовано [13] с мажоритарным кредитором и его реализация не ухудшила положение миноритарных кредиторов;
• финансирование предоставлено кредитором, который имел право контролировать деятельность должника исключительно для обеспечения возврата этого финансирования. Это разъяснение [14] полезно в первую очередь банкам.

Мнимые сделки

Независимым кредиторам достаточно заявить о разумных сомнениях в реальности сделки, а не приводить прямые доказательства, в сборе которых они объективно ограничены. Аффилированный кредитор обязан опровергнуть [15] эти сомнения.

Очевидно, что стороны мнимой сделки стараются закамуфлировать ее характер, поэтому одних только безупречно составленных документов недостаточно. Аффилированный кредитор должен раскрыть [16] все существенные обстоятельства, касающиеся заключения и исполнения сделки.

Сделки во исполнение договора о покрытии

По договору о покрытии аффилированный кредитор компенсирует должнику изъятый актив, погашая обязательство должника перед независимым кредитором.

Аффилированный кредитор может осуществить такую компенсацию, выступая в отношениях с независимым кредитором:

• поручителем [17];
• цессионарием [18];
• исполнителем обязательства [19] без указаний со стороны должника.

При наличии договора о покрытии аффилированный кредитор не вправе, ссылаясь на суброгацию, заявлять о включении требования в реестр.

Наличие такого договора предполагается [20], если установлено свободное перемещение активов внутри группы. Обязанность опровергнуть эту презумпцию возлагается на аффилированного кредитора.