Оценка стоимости бизнеса: теория и практика в Excel

Цель курса – научить слушателей применять фундаментальные концепции оценки рыночной стоимости компании в Excel

Курс предоставляет возможность получить:

• основные знания о принципах оценки бизнеса для целей покупки, продажи, объединения; о технических принципах составления финансовых моделей в Excel; о методах оценки и их выборе в зависимости от целей оценки; об определении ставки дисконтирования денежных потоков
• умения составлять финансовые прогнозы и денежные потоки для целей оценки; рассчитывать стоимости различных видов капитала; применять финансовые функции Excel при дисконтировании

Целевая аудитория: собственники малого и среднего бизнеса; руководители и специалисты финансовых служб предприятий, участвующие в подготовке финансово-экономических прогнозов, инвестиционных решений в связи с продажей и приобретением активов; руководители и специалисты кредитных подразделений банков, участвующие в оценке кредитоспособности предприятий-заемщиков

Содержание курса:

1.     Принципы оценки бизнеса

• Цели оценки
• Постановка технической задачи оценки
• Выбор метода оценки

2.     Формирование базовых показателей оценки бизнеса

• Принципы построения финансово-экономической модели
• Исходные данные для модели
• Формирование денежных потоков (cashflow)
• Методы определения терминальной стоимости

3.     Метод дисконтирования денежных потоков

• Дисконтирование: экономическая сущность и финансовые функции в Excel
• Средневзвешенная стоимость капитала (WACC): расчет и применение
• Учет долга при оценке бизнеса

4.     Метод сопоставления с аналогами

• Назначение и особенности применения
• Сбор и выбор показателей для сопоставления
• Определение мультипликаторов

5.     Выводы о стоимости бизнеса

• Интерпретация результатов оценки
• Премии/дисконты к стоимости

6.     Особенности других методов проведения оценки компаний

Организация курса:

• Продолжительность – 1 день
• Формат представления материала: презентация, шаблон и базовая информация в Excel для построения модели на компьютере
• Раздаточный материал: книга с презентационным материалом, построенная слушателем модель в Excel
• Требования к уровню подготовки: понимание принципов организации форм финансовой отчетности, базовые умения работы в MS Excel 

Валиев Марат Шамилевич – сертифицированный управляющий проектами (РМР), МВА (США),к.э.н., консультант по проектному и экспортно-импортному финансированию (США) промышленной и гражданской инфраструктуры.(г. Москва)